以下是如何找到最佳股息股票

股息是投资的一大好处——一旦收到股息，就不会像失去资本收益一样失去股息。然而，问题在于股息股票的收益率和增长率范围很广。有些人付出了很多，成长了一点，而有些人付出了一点，但成长了很多。

那么如何找到最好的呢?以下是有关如何识别最佳股息股票的三个提示。

1. 是摇钱树吗?

股息是对股东的现金支付，是企业在现金多于不知如何处理时分配利润的一种方式。因此，寻找最佳股息股票的起点是寻找产生大量利润的公司。

投资者在这方面跟踪的一个关键指标是自由现金流，它衡量一家公司在支付账单和花钱购买或维护设备、土地和工厂等资产后产生的现金量。公司可以通过多种方式使用自由现金流，通常用于偿还债务、回购股票或将现金作为股息返还给投资者。

持续产生大量现金流的公司通常会带来丰厚的股息股票。一个例子是像Procter & Gamble这样的消费必需品公司。它销售人们经常使用的产品，如洗发水和牙膏，因此对其产品的需求稳定。

在 2021 财年，宝洁公司创造了 761 亿美元的收入，其中的 158 亿美元转化为自由现金流(自由现金流利润率为 21%)。得益于稳定的自由现金流，该公司能够连续 65 年支付和提高股息。

2. 资产负债表是否井然有序?

重要的是，支付股息的公司实际上也有能力支付。在评估公司的股息策略时，资产负债表是另一个需要考虑的因素。如果它在资产负债表上增加债务的同时支付股息，从长远来看这不太可能是一个成功的策略。

如果资产负债表承担过多债务，公司最终可能会被迫削减派息。衡量公司财务状况的一种快速方法是将其净债务(总债务减去现金和等价物)与其EBITDA(息税折旧摊销前利润)进行比较。

一个合适的债务与 EBITDA 比率因行业而异，但根据我的经验，大多数公司将继续支付股息，直到其净债务达到 EBITDA 的三到四倍或更高。大多数公司希望保持各机构“投资级”信用评级就像穆迪和标准普尔全球，并相应地管理他们的债务水平。

3. 支出是否有增长空间?

最后，股息支付率将通过比较支付的股息与特定时期产生的收益来衡量企业支付股息的难易程度。公司通常会在制定股息策略时考虑到可持续的派息率。

如果一家公司的派息率太高，那么如果业务遇到意外的运营挫折，股息被削减的危险就更大。就像债务与 EBITDA 比率一样，一个健康的支付比率取决于行业，但将其保持在 70% 到 80% 以下可以作为跨行业的一个不错的基准。另一方面，低派息率也意味着公司有空间随着时间的推移增加派息。

一些投资者喜欢高收益股票，而另一些投资者则被具有数十年业绩记录的可靠派息者所吸引。无论您的偏好如何，您都希望确定能够维持其支出的公司。使用这些技巧，您可以使用高级工具来评估任何业务及其作为投资组合中创收的潜力。